Yeniden yapılandırma onayı ve uygulanacak adımlar:
Vestel Elektronik'in 500 milyon ABD doları nominal değerli, 2029 vadeli Eurobond'una ilişkin yeniden yapılandırma teklifi sonuçlandı. 11 Kasım'da yapılan toplantıya yatırımcıların %93'ü katıldı ve kullanılan oyların %82'si teklif lehine çıktı.
Oylama sonucunda, şirketin borç geri ödeme takvimini nakit üretme kapasitesiyle uyumlu hale getirme hedefi doğrultusunda alınan kararlar derhal yürürlüğe girdi. Buna göre Eurobond sahiplerinin onayıyla 15 Kasım 2026 tarihindeki faiz ödemesi ertelendi; geçici askıya alma dönemi ve Eylül 2026'da kabul edilen Olağanüstü Karar hükümlerinin uzatılması kararı da uygulamaya kondu.
Yatırımcılara sunulan iki takas seçeneği:
Teklif kapsamında yatırımcılara vade ve likidite tercihlerine göre iki seçenek sunuldu. İlk seçenekte mevcut Eurobond'un vadesi 15 Mayıs 2029'dan 15 Mayıs 2035'e uzatılıyor, faiz oranı yıllık %4 olarak belirleniyor ve anapara yıllık taksitler halinde, herhangi bir kesinti olmaksızın geri ödeniyor.
İkinci seçenekte ise mevcut Eurobond'lar, anapara tutarının %55'ine eşit tutarda, yıllık %6 faizli ve 15 Mayıs 2032 vadeli yeni bir Eurobond ile takas ediliyor. Teklif lehine oy kullanan yatırımcılara muvafakat ücretleri, takas işlemlerinin tamamlandığı tarihte ödenecek.
SPK onayı ve takas sürecinin tamamlanması:
Takas işlemlerinin hayata geçirilmesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) onayına bağlı. Vestel, SPK onayının ardından takas işlemlerinin tamamlanacağı tarihi ve 2032 vadeli yeni Eurobond'lara ilişkin tanımlayıcı kodları ayrıca duyuracak.
KAP açıklamasına göre teklifin diğer unsurlarının uygulanması onaya tabii; şirket sürece ilişkin gelişmeleri mevzuat çerçevesinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla kamuoyuyla paylaşmaya devam edecek.
Süreçteki önceki adımlar ve şirketin değerlendirmesi:
Eurobond yapılandırmasının ilk aşaması 14 Eylül 2026'da Eurobond sahiplerinin %81,38 olumlu oyuyla tamamlanmıştı. Vestel ayrıca 26 Haziran 2026'da Bankacılık Kanunu'nun geçici 32. maddesi kapsamında başlattığı finansal yeniden yapılandırma sürecini krediör bankalarla mutabakat içinde sürdürüyor.
Vestel CEO'su Gökhan Sığın, sonuca ilişkin yaptığı açıklamada: "Eurobond yatırımcılarımızın desteği için teşekkür ediyoruz. Bu onay, borç geri ödemelerimizi şirketimizin nakit üretme kapasitesiyle uyumlu hale getirme yolunda attığımız önemli bir adım. Bankalarımızla yürüttüğümüz finansal yeniden yapılandırma sürecini de aynı yapıcı anlayışla sürdürüyoruz. Nitekim üçüncü çeyrek sonuçlarında gördüğümüz FAVÖK’ün yeniden pozitife dönmesi, hacim yerine değer ve kârlılığa odaklanan dönüşüm stratejimizin şimdiden olumlu sonuçlarını vermeye başladığına işaret ediyor. Önümüzdeki dönemde odağımız, kazandığımız zamanı kârlılığı ve nakit üretimini önceliklendiren dönüşüm programımızı hızlandırmak için en iyi şekilde kullanmak olacak" diye konuştu.
Şirket, SPK onay sürecinin tamamlanmasının ardından takasların resmen sonuçlandırılacağını ve yatırımcılara ödenecek muvafakat ücretleri ile ilgili ayrıntıların takas tarihinin kesinleşmesiyle ilan edileceğini bildirdi.
VESTEL CEO’SU GÖKHAN SIĞIN
