Fed kararı ve piyasa tepkileri
ABD Merkez Bankası (Fed) dün beklentiler doğrultusunda politika faizini 25 baz puan indirerek %4,00-%4,25 aralığına çekti. Kararın ardından Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyon ve istihdama ilişkin risklerin sürdürdüğüne dikkat çekerek, risk dengesinin değiştiğini ve daha nötr bir politika duruşuna doğru adım atmanın uygun olduğuna karar verdiklerini söyledi.
Powell toplantı sonrası yaptığı açıklamada, "Kısa vadede, enflasyon riskleri yukarı yönlü, istihdam riskleri ise aşağı yönlü, bu zorlu bir durum." ifadelerini kullandı ve 50 baz puanlık bir indirimi destekleyecek yaygın bir desteğin olmadığını aktardı. Toplantıda tek karşı oy ise, Fed Yönetim Kurulu üyeliğine yeni atanan Stephen Miran tarafından verildi.
Fed projeksiyonları ve ekonomik göstergeler
Fed, ekonomik projeksiyonlarında federal fon oranı tahminini bu yıl sonu için %3,6 seviyesine çekti; bu projeksiyon 2025'te ek indirim olabileceğine işaret etti. Kurum, Aralık 2024'ten bu yana ilk faiz indirimini gerçekleştirmiş oldu.
ABD'de açıklanan son veriler enflasyonda hızlanma ve iş gücü piyasasında zayıflama gösterdi. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ağustosta aylık %0,4, yıllık %2,9 artarken; tarım dışı istihdam ağustosta 22 bin artışla beklentilerin altında kaldı ve işsizlik oranı %4,2 seviyesinden %4,3'e çıktı.
Finansal piyasaların kısa vadeli reaksiyonları
Dolar, tahvil ve altın
Fed'in faiz kararına ilişkin ilave gevşeme beklentileri tahvil piyasaları ve altının ons fiyatında etkili oldu. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi kararın hemen ardından %3,99 seviyesine inmiş, yeni günde ise %4,07'de bulunuyor.
Dolar endeksi, karar sonrası 96,2 seviyesine gerileyerek Şubat 2022'den beri en düşük düzeyini gördü; daha sonra endeks 97,2 seviyesine yükseldi. Altının onsu karar sonrası ilk etapta 3.707,65 dolara kadar çıkarken, sonraki satışlarla 3.660 ve şu sıralar 3.656 dolar civarında işlem görüyor.
Brent petrolün varil fiyatı ise şu an 67,5 dolar civarında işlem görüyor.
ABD hisse senetleri
New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi %0,10, Nasdaq endeksi %0,33 düşerken, Dow Jones endeksi %0,57 yükseldi. Endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif başladı.
Avrupa piyasaları
Avrupa borsaları karışık seyrederken, piyasa odağı İngiltere Merkez Bankası (BoE) kararına kaydı. Analistler BoE'nin politika faizini sabit bırakmasını bekliyor; Temmuz'da İngiltere'de yıllık enflasyon %3,8 ile son 18 ayın zirvesine ulaşmıştı. Avro Bölgesi'nde ağustosta yıllık enflasyon %2,0 olarak açıklandı.
Dün işlem gününde FTSE 100 %0,14, DAX 40 %0,13 yükselirken, FTSE MIB 30 %1,29 ve CAC 40 %0,4 geriledi.
Asya piyasaları
Asya'da Hong Kong hariç genel olarak alımlar öne çıktı. Çin'in Hong Kong Özel İdari Bölgesi, Fed'in 25 baz puan indirimini dolara bağlı kur rejimi nedeniyle gösterge faizinde aynı oranda yansıttı. Japonya'da yatırımcılar yarın açıklanacak Japonya Merkez Bankası (BoJ) kararını bekliyor.
Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 %1,5, Güney Kore'de Kospi %1,2 ve Çin'de Şanghay bileşik %0,5 yükselirken, Hong Kong'da Hang Seng %0,1 düştü.
Yurt içi gelişmeler
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün satış ağırlıklı bir seyirle günü %0,15 değer kaybıyla 11.165,85 puandan kapattı. VİOP'ta BIST 30 ekim vadeli kontrat akşam seansında kapanışa göre %0,07 yükseldi.
Bugün Türkiye'de TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özeti yakından takip edilecek. Ayrıca TCMB, POS komisyon oranları uygulamasında değişikliğe giderek üye iş yerlerine uygulanan %3,56 oranını kredi kartı ve banka kartı işlemleri için ayırdı; banka kartı işlemlerinde azami POS komisyon oranı %1,04'e düşürüldü. POS komisyonu yerine blokeli çalışma tercih edilmesi durumunda banka kartları için azami bloke gün sayısı 15 gün olarak belirlendi.
Dolar/TL dün kapanışı 41,2690 ile yaparken, bankalararası piyasada açılışta 41,3230 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler ve teknik seviyeler
Analistler, kısa vadeli dış borç istatistikleri, haftalık para ve banka istatistikleri ile ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve öncü endeks gibi verilerin yakından izleneceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 için 11.100 ve 11.000 puan seviyeleri destek, 11.300 ve 11.400 puan seviyeleri ise direnç olarak öne çıkıyor.
Bugün takip edilecek veriler
Bugün piyasaların izleyeceği önemli veri ve olaylar şöyle sıralanıyor:
10.00 Türkiye, temmuz ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri
10.10 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması
11.00 Avro Bölgesi, temmuz ayı cari işlemler dengesi
14.00 İngiltere, eylül ayı BoE'nin faiz kararı
14.00 Türkiye, 11 Eylül TCMB PPK toplantı özeti
14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
15.30 ABD, eylül ayı Philadelphia Fed İmalat Sanayi Endeksi
17.00 ABD, ağustos ayı öncü endeks
Özetle, Fed'in kararının ardından küresel piyasalar risk algısındaki değişim ve ekonomik göstergelerdeki ayrışma nedeniyle karışık bir görünüm sergilerken, kısa vadede dolar, tahvil ve emtia piyasalarındaki hareketlilik ile merkez bankası karar özetleri izlenmeye devam edecek.
