Vestel yatırımcılara iki eurobond seçeneği sundu
Vestel, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı açıklamada, bankalarla yürüttüğü finansal yeniden yapılandırma görüşmeleri ile Eurobond yatırımcılarına yönelik takas teklifi ve muvafakat talebi sürecinin paralel ilerlediğini bildirdi. Şirket, çalışmalarla sürdürülebilir bir bilanço yapısı oluşturmayı hedeflediğini belirtti.
bankalarla yürütülen yeniden yapılandırma görüşmeleri
Şirket, Bankacılık Kanunu’nun geçici 32. maddesi ve ilgili mevzuat çerçevesinde yürütülen Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) görüşmelerini sürdürüyor. Vestel’in kredi veren bankalara sunduğu teklif, iki yıl anapara ve faiz ödemesiz bir dönem ve sonunda 2041 vadeli yeniden yapılandırma öngörüyor. Müzakereler devam ediyor ve hedef, borç yükünü şirketin nakit akışıyla uyumlu hale getirmek.
eurobond yatırımcılarına sunulan alternatifler
Banka görüşmeleri sürerken Vestel, toplam nominal tutarı 500 milyon dolar olan, yıllık %9,75 faizli ve 15 Mayıs 2029 vadeli mevcut Eurobond için takas teklifi ve muvafakat talebi sürecini başlattı. Teklif belgelerindeki hüküm ve şartlara bağlı olmak üzere yatırımcılara iki alternatif sunuluyor.
Birinci, daha uzun vadeli seçenek mevcut tahvilin vadesinin 15 Mayıs 2035 tarihine uzatılmasını ve yıllık faiz oranının %4 olarak belirlenmesini içeriyor. Bu seçenekte anapara tutarında kesinti öngörülmüyor; anaparanın yıllık taksitlerle geri ödenmesi planlanıyor.
İkinci, daha kısa vadeli seçenek ise takasa sunulan mevcut tahvillerin nominal değeri anaparanın yüzde 55'ine eşit yeni bir Eurobond ile değiştirilmesini; yeni tahvilin yıllık faizinin %6 ve vadesinin 15 Mayıs 2032 olmasını öneriyor. Bu seçenekte yüzde 45 anapara kesintisi bulunuyor ve anaparanın yine yıllık taksitlerle geri ödenmesi planlanıyor.
yatırımcı tercihleri ve olası etkiler
Sunulan iki seçenek yatırımcıların vade, faiz geliri ve sermaye korunması önceliklerine göre tercih yapmasına imkân veriyor. Uzun vadeli ve düşük faizli ilk seçenek, anapara korunmasını sağlarken şirketin borç servis yükünü uzatıyor. Kısa vadeli ve daha yüksek faizli ikinci seçenek ise önemli bir anapara indirimi içererek yatırımcıya daha yüksek yıllık getiri sunuyor ancak nominal sermaye kaybını beraberinde getiriyor.
Her iki alternatif de anaparanın yıllık taksitlerle geri ödenmesini öngördüğünden, yatırımcıların likidite ihtiyaçları ve risk tercihleri belirleyici olacak. Teklifler ve muvafakat süreci, teklif belgelerindeki hüküm ve şartlara tabidir.
Bankalarla yürütülen yeniden yapılandırma görüşmeleri henüz sonuçlanmamış olup, Eurobond yatırımcılarına sunulan alternatifler teklif aşamasında bulunuyor. Sürecin ilerleyişi ve nihai yapının şekillenmesi, taraflar arasındaki müzakerelere bağlı olarak takip edilecek.
VESTEL, BANKALARLA İKİ YIL ANAPARA VE FAİZ ÖDEMESİZ, 2041 VADELİ YENİDEN YAPILANDIRMA TEKLİFİNİ MÜZAKERE EDERKEN, 500 MİLYON DOLARLIK EUROBOND İÇİN YATIRIMCILARINA 2035 VE 2032 VADELİ İKİ ALTERNATİF SUNDU.
