Küresel piyasalarda genel görünüm
Küresel piyasalar, ABD'de temmuz ayında açıklanan ılımlı enflasyon verilerinin ardından, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) eylülde faiz indirimine gidebileceği beklentilerinin güçlenmesiyle pozitif seyretti. Yatırımcılar aynı zamanda tarifelerin ekonomik etkilerine ilişkin belirsizlikleri yakından takip etmeye devam ediyor.
ABD enflasyon verileri
ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), temmuzda aylık bazda %0,2 ile beklentiler dahilinde, yıllık bazda ise %2,7 ile beklentilerin altında arttı. Enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE ise temmuzda aylık %0,3 ile beklentilere paralel, yıllık %3,1 ile beklentilerin üzerinde yükseldi. Çekirdek enflasyonun yıllık bazda hızlanması, beş ayın en yüksek seviyesine işaret etti.
Piyasa tepkisi ve Fed beklentileri
Analistler, iş gücü piyasasındaki zayıflama ile enflasyonun tahminlerin altında gelmesinin Fed ile ilgili faiz indirimi ihtimallerini güçlendirdiğine dikkat çekiyor. Para piyasalarında fiyatlamalar, bankanın eylülde faiz indirimi yapacağına kesin gözüyle bakarken, yılsonuna kadar bir indirim daha olabileceği öngörülüyor. Ayrıca, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent verdiği röportajda Fed'in eylülde 50 baz puanlık bir indirim seçeneğini değerlendirmesini önerdi.
Analistler, dün açıklanan verinin ABD'de tarifelerin enflasyona yansımalarının şu aşamada sınırlı kaldığını gösterdiğini, ancak gümrük vergilerinin fiyatlara etkisinin son çeyrekte daha net izlenebileceğini vurguluyor.
Faiz, dolar, altın ve petrol piyasaları
ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, gün içinde %4,24'e kadar geriledi ve günü %4,29'da tamamladı. Dolar endeksi dünkü sınırlı düşüşün ardından 98,1 seviyesine indi ve yeni günde 98'den işlem görmeye başladı.
Faiz indirim beklentilerinin güçlenmesiyle dolara talep azalırken, ons altın değer kazandı. Altının ons fiyatı dünü yüzde 0,2 artışla 3.348 dolardan kapattı; şu sıralarda yüzde 0,1 artışla 3.351 dolardan alıcı buluyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yaklaşık 65,8 dolarda işlem görüyor.
ABD borsaları ve kurumsal gelişmeler
New York borsasında endeksler, Fed'e ilişkin artan faiz indirimi beklentileriyle dün rekor seviyelerden kapandı. S&P 500 %1,14, Nasdaq %1,39 ve Dow Jones %1,10 değer kazandı. Kurumsal tarafta, Intel hisseleri Başkan Donald Trump'ın istifa çağrısında bulunduğu şirketin CEO'su Lip-Bu Tan ile görüşmesinin ardından yüzde 5,5 yükseldi. Alphabet hisseleri ise Perplexity AI'nın Chrome için 34,5 milyar dolarlık teklif haberi sonrası yüzde 1,3 prim yaptı.
Avrupa piyasaları
Avrupa borsaları dün Almanya hariç yükseliş kaydederken, bölge piyasalarında Fed kaynaklı faiz indirimi beklentileri ve ABD'nin tarifelerde daha fazla ülkeyle anlaşma ihtimali risk iştahını destekledi. Almanya'da bugün açıklanacak TÜFE verisi piyasa beklentilerine göre temmuzda aylık %0,3, yıllık %2,0 artış öngörülüyor.
Bölgedeki diğer makro verilerde İngiltere'de nisan-haziran döneminde işsizlik %4,7 olurken, Avro Bölgesi ZEW ekonomik güven endeksi ağustosta 25,1'e, Almanya'da 34,7'ye geriledi. Analistler, Almanya'daki verilerin resesyon endişelerini artırdığını belirtti.
Avrupa endeksleri kapanışta: FTSE 100 %0,2, CAC 40 %0,7, FTSE MIB 30 %0,85 yükselirken, DAX 40 %0,23 düştü.
Asya piyasaları
Asya borsalarında da risk iştahı artışı gözlendi. ABD-Çin arasında 90 günlük tarife erteleme kararı ve Fed'e yönelik artan indirim beklentileriyle Çin'de Şanghay bileşik endeksi Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Japonya'da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) temmuzda aylık %0,2, yıllık %2,6 artış gösterdi.
Endeks hareketleri kapanışa yakın: Japonya'da Nikkei 225 %1,5 ile 43.451,46 puanda rekor, Çin Şanghay bileşik %0,6 artışla 3.688,63, Hong Kong Hang Seng %1,9, Güney Kore Kospi %0,8 yükseldi.
Borsa İstanbul ve TL piyasaları
Borsa İstanbul'da dün satış ağırlıklı seyir izlenirken BIST 100 endeksi günü yüzde 0,76 değer kaybıyla 10.954,50 puandan tamamladı. VİOP'ta BIST 30 ağustos vadeli kontrat 12.341,00 puanda yatay seyretti.
Dolar/TL, dünü yatay kapatarak 40,7260'tan tamamladı; yeni günde bankalararası piyasanın açılışında 40,7520'den işlem görüyor.
Analistler, iç piyasalarda bugün konut satışlarını, yurtdışında ise Almanya enflasyon verisini ve ABD'de mortgage başvurularını takip edeceklerini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 için 10.900 ve 10.800 destek; 11.000 ve 11.100 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.
Gün içinde takip edilecek veriler
09:00 Japonya, temmuz ayı yıllık makine siparişleri
09:00 Almanya, temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi
10:00 Türkiye, temmuz ayı konut satışları
14:00 ABD, haftalık mortgage başvuruları
